Quem deseja investir em renda fixa não precisa se limitar à compra individual de títulos disponíveis no mercado financeiro. Outra via de acesso à classe são os fundos de renda fixa.

Eles permitem aproveitar a expertise de gestores profissionais que selecionam e administram uma carteira de títulos. Com isso, esses veículos proporcionam uma maneira prática e acessível de investir na classe.

Quer saber mais sobre o tema? Então continue lendo este artigo para entender as características dos fundos de renda fixa e descobrir como investir neles, se a alternativa for adequada à sua estratégia!

O que são fundos de renda fixa?

Fundos de renda fixa são uma modalidade de investimento em que o dinheiro dos investidores é reunido e gerenciado por um profissional qualificado. Ele é responsável por decidir como a quantia será aplicada, seguindo uma estratégia definida.

A principal característica desses fundos é que a maioria dos recursos é destinada a investimentos de renda fixa, como títulos públicos ou privados. Alguns desses veículos também podem ter uma parte menor da composição alocada em derivativos ou títulos estrangeiros.

Vale lembrar que um investimento em renda fixa consiste em emprestar dinheiro para o emissor do título, seja ele um Governo, uma instituição financeira ou uma empresa. Em troca, o investidor recebe a quantia investida com o acréscimo de juros em determinado prazo.

Entretanto, no caso de um fundo de renda fixa, o investimento é feito indiretamente. Em vez de o investidor comprar os títulos, ele adquire cotas do fundo — e o gestor é quem escolhe as alternativas de renda fixa que compõem a carteira.

Assim, existe a possibilidade de o investidor diversificar seus aportes em diferentes títulos, a depender da estratégia do fundo. A medida pode reduzir os riscos, já que o retorno não depende de apenas um emissor quando o fundo é diversificado.

Tipos

Existem diferentes tipos de fundos de renda fixa, cada um com características próprias. Eles variam em níveis de risco, prazo e retorno, dependendo de como os recursos são investidos.

Os principais tipos são:

• fundos de renda fixa simples: investem principalmente em títulos públicos federais, sendo uma opção de baixo risco;
• fundos DI: aplicam em alternativas atreladas ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI) e à Selic (taxa básica de juros brasileira), também considerado de baixo risco;
• fundos de crédito privado: investem majoritariamente em títulos de empresas privadas, como certificados de recebíveis imobiliários e do agronegócio (CRIs e CRAs);
• fundos de debêntures: focados em debêntures, costumam apresentar maior risco em relação aos demais. Se elas forem incentivadas, o veículo possui isenção de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas;
• fundos de inflação: buscam proteger o capital da alta de preços investindo em títulos atrelados ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), por exemplo.

Características

Investir em fundos de renda fixa envolve entender as características específicas desse tipo de aplicação. Ter o conhecimento possibilita tomar decisões que façam sentido para seus objetivos e perfil.

A seguir, conheça as principais características dos fundos de renda fixa!

Gestão

Como você viu, um gestor cuida da escolha dos investimentos dos fundos de renda fixa conforme a estratégia definida. A prática facilita o processo para os investidores, que não precisam tomar decisões de compra e venda de aplicações por conta própria.

Riscos

Fundos de renda fixa costumam ser mais seguros do que investimentos em renda variável, por exemplo. Contudo, eles não têm a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que pode aumentar o risco de crédito.

A segurança também depende da estratégia do gestor. Como visto, há fundos de renda fixa com menos riscos do que outros, dependendo das alternativas em carteira.

Liquidez

A liquidez de um fundo de renda fixa tende a variar. Há opções que possibilitam resgatar o dinheiro rapidamente, em até um dia útil, enquanto outras exigem prazos maiores. Então confira as regras de resgate antes de fazer sua escolha.

Custos e taxas

Investir em fundos de renda fixa geralmente envolve pagar taxa de administração e, em determinados casos, taxa de performance. Além disso, há cobrança de IR sobre os ganhos e a ocorrência de come-cotas — uma antecipação do IR feita semestralmente — exceto nos fundos de debêntures incentivadas, como visto.

Como começar a investir em fundos de renda fixa?

Se você acredita que o investimento em fundos de renda fixa faz sentido para sua carteira, precisa entender como dar o primeiro passo.

A seguir, confira o que fazer para começar a investir em fundos de renda fixa!

Considere seu perfil de investidor

Saber qual é o seu perfil de investidor ajuda na escolha do fundo adequado para suas expectativas de retorno e tolerância a risco. Os perfis são:

• conservador: prefere segurança, mesmo que tenha que abdicar de uma rentabilidade mais elevada;
• moderado: aceita um pouco mais de risco para ter maiores rendimentos;
• arrojado: prioriza a busca por uma rentabilidade mais elevada, tolerando um nível mais alto de risco em comparação com os outros perfis.

Identifique seus objetivos financeiros

Identifique os seus objetivos antes de escolher entre as opções de fundos de renda fixa. Ele pode ser, por exemplo, de curto prazo, como montar uma reserva de emergência, ou uma possibilidade voltada para o longo prazo, como a aposentadoria.

Abra uma conta em um banco de investimentos

Você precisa ter uma conta em um banco de investimentos, que permite comprar as cotas do fundo escolhido. Uma possibilidade é obter suporte de uma assessoria de investimentos, como a Jobin, vinculada ao banco BTG Pactual.

Escolha o fundo certo para você

Tendo em mente seu perfil e objetivos, você tem mais chances de escolher o fundo de renda fixa adequado à sua estratégia. Comece pesquisando pelas opções oferecidas pela sua corretora e compare as características delas, tendo atenção para estratégia, taxas, risco e histórico de rentabilidade.

Vale ressaltar que você não precisa se limitar a um único fundo de renda fixa. Existe a possibilidade de diversificar entre diferentes veículos que façam sentido para sua situação.

Compre suas cotas e acompanhe

Com a conta aberta e o fundo escolhido, o próximo passo é buscá-lo na plataforma do banco de investimentos e confirmar o aporte da quantia para adquirir as cotas. Depois, basta acompanhar a evolução do seu patrimônio com o tempo.

Saiba que os profissionais da Jobin Investimentos estão aptos a oferecer suporte também nessa fase. Além de eventuais variações dos fundos escolhidos e do mercado financeiro, seu perfil e objetivos também podem mudar com o passar do tempo.

Nosso time de assessores está preparado para continuar fornecendo orientação e embasamento para sua tomada de decisão de investimentos.

Com as informações deste artigo, você conhece mais sobre os fundos de renda fixa e suas características. Verifique se a alternativa pode ajudar a alcançar seus objetivos, analisando as opções e selecionando os veículos adequados para seu caso.

Você deseja contar com a assessoria da Jobin Investimentos? Aproveite para conhecer nossas soluções!

Quais são os tipos de risco nos investimentos?

Existem diferentes tipos de riscos associados aos investimentos e entendê-los contribui para uma gestão de carteira mais eficiente.

Conheça os principais tipos de riscos capazes de afetar as alternativas do mercado financeiro!

Risco de crédito

Esse risco diz respeito à possibilidade de inadimplência do emissor de um título. Ele é relevante em investimentos de renda fixa, já que essas aplicações funcionam como empréstimos. Caso o emissor não consiga honrar sua dívida, o investidor pode não receber o montante acordado.

Risco de mercado

Já esse risco está relacionado às flutuações dos preços dos ativos, que tendem a ocorrer por diversas razões, como mudanças econômicas e políticas, eventos inesperados e notícias específicas do setor. O risco de mercado costuma ser relacionado a investimentos de renda variável, como ações, mas também está presente na renda fixa.

Risco operacional

Por sua vez, o risco operacional envolve falhas em processos internos ou sistemas que podem impactar o bom andamento das transações financeiras. Elas incluem desde problemas ligados a tecnologia até erros humanos.

Risco de liquidez

Por fim, o risco de liquidez se refere à dificuldade de vender um investimento ou convertê-lo em dinheiro rapidamente. Alguns ativos têm alta liquidez, como os títulos do Tesouro Direto, facilmente resgatáveis a qualquer momento.

Porém, outros investimentos, como ações de empresas com baixo volume de negociação, podem ter menor liquidez, tornando mais difícil desfazer a posição rapidamente.

Afinal, existe investimento sem riscos?

No mercado financeiro, existe a seguinte expressão: “não existe almoço grátis”. Ela quer dizer que todo investimento, por mais seguro que pareça, envolve um nível de risco.

Mesmo em aplicações que parecem mais estáveis, como os títulos do Tesouro Direto, existe a possibilidade de um imprevisto afetar o retorno ou até a segurança do capital. A garantia do Governo Federal, por exemplo, minimiza bastante o risco, mas não o elimina.

Também é interessante relacionar o risco ao retorno. Investimentos em renda variável geralmente são mais voláteis e apresentam maior risco — mas também costumam oferecer o potencial de retornos mais elevados. O mesmo ocorre com outros ativos, independentemente da classe.

Nesse contexto, uma assessoria de investimentos qualificada, como a Jobin, auxilia você a mitigar riscos ao oferecer orientação com base no seu perfil de investidor e objetivos. Ter esse suporte facilita a diversificação da carteira, buscando reduzir a exposição a riscos específicos e limitar perdas.

Você descobriu que não existe investimento sem riscos, mas que há alternativas mais seguras do que outras e estratégias que contribuem para proteger o portfólio. Para tomar decisões mais bem informadas em relação à questão, a assessoria de investimentos oferece suporte qualificado.

Você quer contar com uma assessoria de investimentos? Entre em contato e entenda como nós, da Jobin Investimentos, podemos ajudar!