Existem diferentes oportunidades disponíveis para quem deseja acompanhar o crescimento das empresas no mercado financeiro. Porém, uma em especial possibilita investir naquelas que estão iniciando a sua jornada na bolsa de valores: o IPO.

É possível que você tenha visto notícias de determinada companhia fazer uma oferta primária e listar suas ações no mercado. Participar de um IPO pode oferecer maior potencial de lucro, mas a prática também carrega riscos que precisam ser considerados.

Neste artigo, você entenderá o que é IPO, como o processo funciona e como aproveitá-lo de maneira estratégica. Confira!

O que é IPO e como ele funciona?

IPO, ou oferta pública inicial, é o processo em que uma sociedade anônima passa a oferecer ações por meio da bolsa de valores. Ou seja, trata-se da primeira negociação desses ativos no mercado, marcando o momento em que a empresa passa a ser de capital aberto.

O principal objetivo do processo é levantar capital para financiar o crescimento da companhia. Ainda, a oferta inicial tem o potencial de aumentar a visibilidade e a credibilidade da marca, atrair novos investidores e melhorar as condições de financiamento do negócio.

Os recursos obtidos podem ser usados para diferentes fins, como expansão das operações, viabilização de projetos e aquisições. Um IPO permite que a empresa obtenha esses recursos vendendo ações em vez de recorrer a empréstimos e outros tipos de financiamento.

A oferta inicial também costuma representar uma oportunidade para os sócios da companhia venderem suas ações a outros investidores, obtendo liquidez. Assim, eles podem realizar seus lucros e, até mesmo, realocar os recursos em outros ativos para diversificar seus investimentos.

Para os investidores, o IPO é a oportunidade de comprar papéis de uma companhia no início de sua trajetória no mercado acionário. A estratégia pode resultar em ganhos consideráveis se a empresa crescer e se valorizar ao longo do tempo, embora não existam garantias de resultados.

Após o IPO, as ações passam a ser negociadas no mercado secundário. Nesse ambiente, os valores das transações são recebidos pelos investidores vendedores — e não mais pela empresa emissora.

Como as empresas preparam um IPO?

Quando uma empresa decide abrir capital, ela inicia um processo que pode levar um tempo considerável — 1 ano ou mais. Além disso, é possível que ele gere custos substanciais.

Para começar, a companhia deve fazer análises internas antes de dar um passo concreto. Ela tem que garantir que as suas finanças estejam em ordem, seus processos sejam robustos e seus produtos tenham uma proposta de valor clara.

Com essa finalidade, são realizadas revisões detalhadas de todos os aspectos do negócio, desde a contabilidade até operações e compliance. A medida é fundamental para ganhar a confiança dos potenciais investidores uma vez que a empresa entrar no mercado público.

Durante o início do processo de IPO, a companhia deve elaborar um documento detalhando suas operações internas, seus planos e histórico contábil. Esse conteúdo é chamado de prospecto e é enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Depois, a empresa seleciona um consórcio de bancos de investimento para liderar a IPO. Também chamadas de underwriters, essas instituições ajudam a determinar o preço das ações e identificar investidores interessados, além de coordenarem a distribuição dos ativos no mercado.

Após cumprir todas as exigências, a companhia é listada na bolsa de valores e uma faixa de preço para o IPO é estabelecida. Assim, na data estipulada, a empresa pode vender suas ações no mercado pela primeira vez.

Quais são as vantagens e os riscos de participar de um IPO?

Como toda decisão de investimentos, ingressar em um IPO traz consigo um conjunto específico de vantagens. Isso faz com que as ofertas públicas iniciais consigam alcançar certo grau de popularidade, dependendo do segmento da companhia.

Um dos principais pontos positivos é o potencial de retorno que as ações podem proporcionar. Afinal, seus preços têm chance de subir substancialmente após o IPO.

Ademais, durante a oferta inicial, os papéis costumam ser negociados a preços inferiores ao seu valor justo. Assim, os investidores têm a oportunidade de adquirir ativos de qualidade com desconto.

Investir em IPO também permite a diversificação das carteiras, incluindo empresas inovadoras com potencial de crescimento. Assim, há possibilidade de a estratégia ajudar a reduzir o risco total do portfólio — não o concentrando apenas em nomes já estabelecidos no mercado.

No entanto, os investidores devem estar cientes dos riscos, como a alta volatilidade das ações, especialmente nos primeiros dias de negociação após o IPO. A característica pode resultar em perdas consideráveis.

Vale reforçar que as empresas recém-listadas não têm histórico de desempenho no mercado acionário. Isso dificulta avaliar seu potencial de crescimento e lucratividade, aumentando a incerteza para os investidores.

Como o investidor pode participar de um IPO?

Se você tem interesse em participar de um IPO, é importante entender o processo envolvido. A seguir, veja quais são os passos necessários para participar de uma oferta pública inicial!

Pesquisa e avaliação

Você pode ficar sabendo de IPOs por sites financeiros, comunicados de imprensa, bancos de investimentos, entre outros meios. A partir daí, dedique um tempo para pesquisar e avaliar essas empresas com base nos critérios importantes para você.

Reserva de ações

Ao contar com uma instituição financeira que esteja participando do IPO, é preciso manifestar seu interesse na reserva de ações. Informe o volume de papéis desejado e confirme a faixa de preço estabelecida para eles.

Definição do preço final

Após todos os investidores manifestarem suas intenções de compras, o preço final das ações será determinado. Nesse momento, certifique-se de estar ciente dele antes de prosseguir com o investimento no IPO.

Início das negociações

Após o IPO ser concluído com sucesso, as ações da empresa começarão a ser negociadas na bolsa de valores. A partir daí, basta acompanhar o desempenho delas e tomar suas decisões conforme os seus objetivos de investimentos.

Um IPO representa uma oportunidade para investidores participarem do crescimento de companhias promissoras desde o início. Contudo, apesar de poder trazer vantagens, o processo carrega riscos que devem ser considerados. Então analise bem as opções e respeite seu perfil.

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